Формирование инвестиционной политики: цели и риски

Перед тем как начать инвестирование проекта люди, вкладывающие деньги, проводят глубокий анализ всех составляющих данной затеи.

Когда цели четко определены, устанавливаются правила, соблюдение которых, позволят достичь положительного результата. В первую очередь данные условия " игры" будут касаться активов и какие существуют риски.

Под словом "риск" инвесторы в основном понимают разницу между ожидаемой и реальной прибылью от активов. И здесь встает ряд вопросов, в частности: в какие активы стоит вложить деньги для уменьшения риска и из чего будут состоять эти активы (виды ценных бумаг, недвижимости). Многие инвесторы предпочитают распределять средства. не вкладывая их во что-то одно.

Также существует риск, связанный с инфляцией. Чем выше инфляция тем сильнее данный риск и возможность того, что прибыль от активов не покроют инфляцию.

Риск связанный с невозможностью выплаты процентов по облигациям, к примеру во время банкротства выпускающей эти ценные бумаги стороны. Он возникает при приобретении бумаг, не обеспеченные государством.

Ликвидность и какой риск с ней связан. В первую очередь если владельцу актива придется продать их ниже цены, который был при последнем спросе. И чем ниже цена предложения тем больше риск.

Еще одним поводом для головной боли может стать плата за актив не в национальной валюте. Негативную роль в этом случае может сыграть курс валют. Чем ниже падает курс национальной валюты в момент сделки по отношению к той, в которой продается актив, тем больше риск для покупателя, так как в итоге актив будет стоить меньше в национальной валюте чем вначале сделки.

Также существует риск, связанный с облигациями. Цена облигации зависит от уровня процентной ставки. Рост цены зависит насколько низко упадет ставка, и чем ниже процент тем выше стоимость ценной бумаги и наоборот, чем выше процент тем ниже цена облигации. В этом и состоит риск для облигаций.

Также существуют риски с облигациями, которые могут быть преждевременно исключены( ввиду того, что выпускающая облигацию сторона, заранее обговорила этот момент) из оборота. В этом случае цена его, при изъятии, может упасть. Те же риски существуют если уже заимодатель раньше времени произведет погашение.

Риск повторного вложения(Реинвестирование) состоит в том, что выручка, приобретенная от актива обязана быть вложена по значительно меньшей ставке, чем она была у данного актива.